Finanční deriváty, kurzy a úrokové sazby: Průvodce pro studenty
Klepni pro otočení · Swipni pro navigaci
17 kartiček
Otázka: Na kterých parametrech závisí cena opce?
Odpověď: čas, volatilita, úroková sazba, současná cena podkladového aktiva, realizační (strike) cena / za kolik kupuji
Otázka: Jak se mění cena call opce se zvýšením volatility podkladového aktiva?
Odpověď: Vyšší volatilita → cena call opce roste (↑C).
Otázka: Jak se mění cena put opce se zvýšením volatility podkladového aktiva?
Odpověď: Vyšší volatilita → cena put opce roste (↑P).
Otázka: Jak se mění cena call opce se zvýšením ceny podkladového aktiva?
Odpověď: Vyšší cena podkladu → cena call opce roste (↑C).
Otázka: Jak se mění cena put opce se zvýšením ceny podkladového aktiva?
Odpověď: Vyšší cena podkladu → cena put opce klesá (↓P).
Otázka: Jak ovlivňuje změna úrokové sazby cenu call opce?
Odpověď: Vyšší úroková sazba → cena call opce roste (↑C).
Otázka: Jak ovlivňuje změna úrokové sazby cenu put opce?
Odpověď: Vyšší úroková sazba → cena put opce klesá (↓P).
Otázka: Je dražší call opce s vyšším nebo nižším uplatňovacím (strike) kurzem?
Odpověď: Call opce je cennější při nižším uplatňovacím (strike) kurzu.
Otázka: Je dražší put opce s vyšším nebo nižším uplatňovacím (strike) kurzem?
Odpověď: Put opce je cennější při vyšším uplatňovacím (strike) kurzu.
Otázka: Která kombinace pozic zajistí ochranu (hedge) nakoupené akcie proti poklesu?
Odpověď: Držení dlouhé pozice na akcii + long put (nákup put opce) zajistí ochranu proti poklesu.