Resumen de Instrumentos Financieros: IFRS 9 y IAS 32

## Introducción NIIF 9 establece principios para la **clasificación, medición y deterioro** de los instrumentos financieros, con el objetivo de presentar información útil sobre los importes, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros. En este material nos centramos en la clasificación y medición de activos financieros bajo NIIF 9, explicando conceptos clave, ejemplos prácticos y diferencias entre las categorías de medición. > Definición: "Un instrumento financiero es cualquier contrato que origina un activo financiero en una entidad y un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio en otra entidad." (NIIF 9) ## 1. Conceptos básicos y criterios de clasificación La clasificación de activos financieros bajo NIIF 9 depende de dos criterios principales: 1. **Modelo de negocios** de la entidad para gestionar los activos financieros. 2. **Características de los flujos de efectivo contractuales** (test SPPI: Solely Payments of Principal and Interest). > Definición: "Modelo de negocios" se refiere a la forma en que la entidad gestiona grupos de activos financieros para alcanzar objetivos comerciales específicos. > Definición: "SPPI" indica que los flujos contractuales del activo son únicamente pagos de principal e intereses sobre el principal pendiente. ### Categorías de medición (resumen) | Categoría | ¿Qué mide? | ¿Cuándo se usa? | |---|---:|---| | Costo amortizado (AC) | Valor en libros menos amortización y pérdidas esperadas | Cuando el modelo de negocios es cobrar flujos contractuales y el activo cumple SPPI | | Valor razonable con cambios en OCI (FVOCI) | Valor razonable en que intereses, deterioro y FX van a resultados; resto en OCI y reciclable | Cuando el objetivo es cobrar flujos contractuales y vender activos, y cumple SPPI | | Valor razonable con cambios en resultados (FVPL) | Valor razonable con variaciones en resultados | Residual: cuando no califica como AC ni FVOCI, o se elige la opción FVPL | Did you know que la categoría FVPL se considera residual: si un activo no es AC ni FVOCI, debe medirse FVPL? ## 2. Medición inicial - En el reconocimiento inicial, activos y pasivos financieros se miden al **valor razonable**. - Para activos que no se contabilizan a FVPL, los costos de transacción se suman o restan al valor razonable inicial. > Definición: "Valor razonable" es el precio que se recibiría por vender un activo o se pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de medición. ## 3. Medición posterior por categoría ### Costo amortizado (AC) - El importe se mide como: el valor inicial, menos reembolsos de principal, más/menos la amortización mediante el método de la tasa de interés efectiva, menos provisiones por pérdidas esperadas. > Definición: "Costo amortizado" es el monto por el cual el activo o pasivo financiero se mide inicialmente, ajustado por reembolsos, amortización mediante la tasa de interés efectiva y pérdidas crediticias esperadas. ### FVOCI (Valor razonable con cambios en otro resultado integral) - Intereses calculados con la tasa de interés efectiva, deterioro y diferencias de cambio se reconocen en resultados. Las demás variaciones de valor razonable se registran en OCI y se reciclan a resultados al vender el instrumento. ### FVPL (Valor razonable por resultados) - Todas las variaciones en valor razonable se reconocen en resultados. Esta categoría es residual. Fun fact: La opción de medir instrumentos de patrimonio a FVOCI es limitada y no permite reciclar ganancias por revalorización asociadas a dividendos en la misma forma que los activos de deuda. ## 4. Deterioro: enfoque de pérdidas crediticias esperadas NIIF 9 reemplaza el modelo de pérdidas incurridas por un modelo basado en **pérdidas crediticias esperadas (ECL)**. No es necesario un evento de crédito para reconocer pérdida: basta con estimar pérdidas futuras esperadas. - Activos sujetos a corrección por pérdidas crediticias esperadas incluyen: activos