Podcast o Kolektívne investovanie a podielové fondy

Kapitoly

Čo je kolektívne investovanie?

Kto spravuje fondy?

Právo na odkúpenie podielu

Typy podielových fondov

Jednorazové poplatky

Priebežné poplatky a zhrnutie

Přepis

Barbora: Takže v podstate ktokoľvek, aj s pár eurami, môže investovať do obrovských firiem po celom svete?

Jakub: Presne tak! A ani sa o to nemusí starať každý deň. V tom je tá krása kolektívneho investovania.

Barbora: Okay, toto si musíme vysvetliť. Počúvate Studyfi Podcast, kde si zložité témy rozoberáme na drobné.

Jakub: Kolektívne investovanie je vlastne možnosť, ako sa zapojiť do diania na finančných trhoch, aj keď spĺňaš niektorú z týchto podmienok.

Barbora: A aké sú to podmienky?

Jakub: Napríklad... máš menšiu sumu peňazí. Alebo nemáš čas sledovať každý deň, čo sa deje s tvojimi akciami.

Barbora: Čo je asi prípad väčšiny z nás.

Jakub: Presne. A takisto je to pre ľudí, ktorí si jednoducho netrúfajú investovať individuálne alebo chcú svoje investície pekne rozložiť.

Barbora: To je to slávne „nedávajte všetky vajíčka do jedného košíka“?

Jakub: Áno! Odborne sa tomu hovorí diverzifikácia a je to úplný základ. V podstate sa viacero investorov finančne poskladá a vytvorí spoločný majetok v takzvanom podielovom fonde.

Barbora: Dobre, takže ja dám svoje peniaze do nejakého spoločného balíka. Ale kto ten balík peňazí vlastne spravuje? Predsa len, nechcem ho dať hocikomu.

Jakub: Samozrejme. O ten fond sa starajú profesionáli zo správcovských spoločností. Na Slovensku máme domáce aj zahraničné subjekty.

Barbora: To sú napríklad tie, čo poznáme z bánk?

Jakub: Áno, veľké banky majú svoje správcovské spoločnosti. Napríklad Tatra Asset Management od Tatra banky, Eurizon od VÚB alebo Erste Asset Management od Slovenskej sporiteľne.

Barbora: A fungujú aj nejaké úplne samostatné?

Jakub: Jasné, napríklad BlackRock alebo Franklin Templeton sú obrovskí globálni hráči. Dôležité je, že na ich činnosť dohliada Národná banka Slovenska.

Barbora: Takže je to regulované a bezpečné.

Jakub: Presne tak. A účtovníctvo správcovskej spoločnosti a každého podielového fondu, ktorý spravuje, sa vedie úplne oddelene. Je v tom poriadok.

Barbora: Super. A čo ak si to rozmyslím a budem chcieť svoje peniaze späť? Musím čakať, kým niekto bude chcieť kúpiť môj podiel?

Jakub: Toto je skvelá otázka a kľúčová výhoda! Väčšina fondov u nás sú takzvané otvorené podielové fondy.

Barbora: Čo to znamená?

Jakub: Znamená to, že máš právo kedykoľvek požiadať o vyplatenie svojho podielu. Tomuto sa hovorí redemácia.

Barbora: Redemácia. Znie to zložito.

Jakub: Ale je to jednoduché. Proste požiadaš o odkúpenie svojich podielových listov a správcovská spoločnosť ti musí peniaze vyplatiť najneskôr do štrnástich dní. Nemusíš na nič čakať.

Barbora: Dobre, a sú všetky fondy rovnaké? Alebo si môžem vybrať, do čoho chcem investovať?

Jakub: Môžeš si vyberať. Existuje viacero typov. Máme napríklad fondy peňažného trhu, ktoré sú veľmi bezpečné, ale aj veľmi pomaly rastú. Sú vhodné na krátke obdobie, tak na jeden rok.

Barbora: A čo niečo odvážnejšie?

Jakub: Potom sú tu dlhopisové, zmiešané a akciové fondy. Akciové sú najrizikovejšie, ale majú najvyšší potenciál rastu.

Barbora: A tie sa ešte nejako delia?

Jakub: Áno, akciové fondy môžu byť globálne, ktoré investujú po celom svete. Alebo regionálne, zamerané napríklad len na Európu či Áziu.

Barbora: Takže si môžem vybrať, že chcem investovať len do amerických firiem?

Jakub: Presne tak, to by bol akciový fond jednej krajiny. A existujú aj sektorové fondy, ktoré sa zameriavajú napríklad len na farmaceutické firmy alebo technologické spoločnosti.

Barbora: Super, týmto sme prebrali naozaj veľa. Ale poďme na poslednú, no kľúčovú vec — poplatky. Nič predsa nie je zadarmo, však?

Jakub: To určite nie. Ale neboj sa, nie je to žiadna veda. Poďme si ich rýchlo prejsť.

Barbora: Dobre, aké sú tie prvé?

Jakub: Takže, máme jednorazové poplatky. To je hlavne vstupný poplatok pri nákupe podielov a niekedy aj výstupný pri predaji.

Barbora: A je tam nejaký limit?

Jakub: Áno, a toto je dôležité si zapamätať. Ich súčet nesmie byť vyšší ako 5 % z tvojej investície. To stráži zákon.

Barbora: Fajn. A existujú aj nejaké ročné poplatky?

Jakub: Áno. To je správcovský a depozitársky poplatok. Tie sa platia každý rok priamo z majetku fondu.

Barbora: Aha! Takže ja ich neplatím z účtu?

Jakub: Presne tak! Najlepšie na tom je, že výkonnosť fondu, ktorú vidíš v grafoch, je už o tieto poplatky očistená. Sú tam už zarátané.

Barbora: To je super správa! Takže aby sme to zhrnuli: jednorazové poplatky do 5 % a ročné, ktoré sú už odrátané z výnosu. Chápem to správne?

Jakub: Úplne presne!

Barbora: Výborne! Myslím, že sme tému podielových fondov vyčerpali. Jakub, veľmi pekne ti ďakujem za všetky cenné rady.

Jakub: Rado sa stalo, Barbora. Dúfam, že to našim poslucháčom pomohlo.

Barbora: Určite áno! A vám všetkým ďakujeme za počúvanie Studyfi Podcastu. Majte sa krásne!